सुप्रीम कोर्ट ने सोमवार को नेशनल स्टॉक एक्सचेंज की पूर्व प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी चित्रा रामकृष्ण को डार्क फाइबर मामले में सिक्योरिटीज अपीलेट ट्रिब्यूनल द्वारा लगाए गए 25 लाख रुपये के जुर्माने में से 12.5 लाख रुपये जमा करने के लिए कहा, क्योंकि वह उनकी बात सुनने के लिए सहमत हो गई थी। दलील।
न्यायमूर्ति संजीव खन्ना और न्यायमूर्ति दीपांकर दत्ता की पीठ ने एसएटी के 14 दिसंबर, 2023 के आदेश को चुनौती देने वाली उनकी याचिका पर नोटिस जारी किया, जिसके द्वारा उसने प्रतिभूति अनुबंध (विनियमन) अधिनियम के उल्लंघन के लिए सेबी द्वारा लगाए गए 2 करोड़ रुपये के जुर्माने को कम कर दिया था। 1956 (एससीआरए) में यह कहते हुए 25 लाख रुपये कर दिया गया कि बाजार नियामक द्वारा लगाया गया जुर्माना मनमाना और अत्यधिक है।
न्यायमूर्ति खन्ना ने रामकृष्ण की ओर से पेश वरिष्ठ अधिवक्ता सिद्धार्थ भटनागर से कहा, “आपको उत्तरदायी बनाया गया क्योंकि आप संस्था के प्रमुख थे। आप 50 प्रतिशत राशि जमा करें, फिर हम देखेंगे।”
भटनागर ने दलील दी कि वह संस्था की प्रमुख थीं और एनएसई द्वारा किए गए गलत कार्यों के लिए उन्हें परोक्ष रूप से उत्तरदायी नहीं ठहराया जा सकता।
पीठ ने आदेश दिया कि जुर्माने की 50 प्रतिशत राशि जमा करने की शर्त पर रामकृष्ण के खिलाफ कोई दंडात्मक कार्रवाई नहीं की जाएगी और जुर्माना राशि पर एसएटी के आदेश के क्रियान्वयन पर रोक लगाने की उनकी याचिका पर सेबी से जवाब मांगा।
सैट ने 14 दिसंबर को मामले में एनएसई पर 7 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाने के सेबी के आदेश को रद्द कर दिया था।
यह मामला अन्य सदस्यों से पहले सह-स्थान सुविधाओं से जुड़ने के लिए एनएसई में ‘डार्क फाइबर’ के रूप में कुछ ब्रोकिंग फर्मों को दी गई कथित अंतर पहुंच से संबंधित है।
नेटवर्क कनेक्टिविटी के संबंध में एक डार्क फाइबर या अनलिट फाइबर, पहले से ही बिछाए गए लेकिन अप्रयुक्त या निष्क्रिय ऑप्टिकल फाइबर को संदर्भित करता है, जो सक्रिय इलेक्ट्रॉनिक्स/उपकरण से जुड़ा नहीं है और इसके माध्यम से कोई अन्य डेटा प्रवाहित नहीं होता है और फाइबर में उपयोग के लिए उपलब्ध है। -ऑप्टिक संचार.
ट्रिब्यूनल ने एक्सचेंज के पूर्व अधिकारी आनंद सुब्रमण्यन पर सेबी द्वारा लगाए गए 5 करोड़ रुपये के जुर्माने को खारिज कर दिया था। इसके अलावा, इसने रामकृष्ण, पूर्व अधिकारी रवि वाराणसी और कुछ स्टॉक ब्रोकरों सहित अन्य के खिलाफ नियामक के आदेश को आंशिक रूप से रद्द कर दिया था।
एसएटी का आदेश एनएसई, उसके पूर्व अधिकारियों और स्टॉक ब्रोकरों सहित 18 संस्थाओं के खिलाफ जून 2022 में दिए गए सेबी के आदेश के खिलाफ 16 अपील दायर किए जाने के बाद आया था। अपीलकर्ताओं द्वारा विभिन्न आधारों पर आदेश को चुनौती दी गई थी।
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने अपने आदेश में पीएफयूटीपी (धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार प्रथाओं का निषेध) विनियमों के साथ-साथ सेबी के परिपत्रों के उल्लंघन के लिए प्रत्येक अपीलकर्ता के खिलाफ अलग-अलग राशि का जुर्माना लगाया था। इसके अलावा, एससीआरए का उल्लंघन करने पर जुर्माना लगाया गया।
सेबी ने अपने 2022 के आदेश में एनएसई पर 7 करोड़ रुपये, रामकृष्ण, वाराणसी और सुब्रमण्यम पर 5-5 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया था। इसके अलावा वे2वेल्थ ब्रोकर्स, जीकेएन सिक्योरिटीज और संपर्क इंफोटेनमेंट पर भी जुर्माना लगाया गया।
नियामक ने एनएसई द्वारा कुछ स्टॉक ब्रोकरों को कनेक्टिविटी प्रदान करने के मामले की जांच के लिए 2009 से 2016 की अवधि के लिए कई संस्थाओं के लेनदेन की जांच शुरू की थी, जो निवेशकों या प्रतिभूति बाजार के लिए हानिकारक हो सकती है।
सेबी के आदेश को खारिज करते हुए, ट्रिब्यूनल ने कहा था कि एओ (न्याय निर्णय अधिकारी) के आदेश में एनएसई के खिलाफ नौ आरोप थे, जिनमें से सात आरोप वही थे जो डब्ल्यूटीएम (पूर्णकालिक सदस्य) द्वारा दिए गए थे। इसने आगे कहा था कि इस न्यायाधिकरण ने 9 अगस्त, 2023 के अपने आदेश में एक्सचेंज के खिलाफ सात आरोपों को खारिज कर दिया था।
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इसके अलावा, सैट ने एनएसई के खिलाफ जारी अन्य दो आरोपों को खारिज कर दिया था – सदस्यों के अनुरोध को संसाधित करने में देरी और सेबी को एक्सचेंज द्वारा दिए गए असंगत और विरोधाभासी जवाब।
रामकृष्ण के संबंध में सैट ने कहा था कि पीएफयूटीपी नियमों के उल्लंघन के लिए 3 करोड़ रुपये का जुर्माना कायम नहीं रखा जा सकता और इसे रद्द नहीं किया जा सकता। सेबी के जुर्माने को मनमाना और अत्यधिक बताते हुए एससीआरए के उल्लंघन के लिए 2 करोड़ रुपये के जुर्माने को घटाकर 25 लाख रुपये कर दिया गया है।
रवि वाराणसी पर ट्रिब्यूनल ने यह कहते हुए जुर्माना राशि कम कर दी थी कि अगर उन पर कम से कम 5 लाख रुपये का जुर्माना लगाया जाए तो पर्याप्त न्याय होगा।
इसके अलावा, अपीलीय न्यायाधिकरण ने सेबी के उस निर्देश को रद्द कर दिया था, जिसमें रामकृष्ण को तीन साल के लिए बाजार मध्यस्थ में किसी भी प्रबंधकीय पद पर रहने और तीन अन्य पूर्व अधिकारियों – रवि वाराणसी, नागेंद्र कुमार और देवी प्रसाद सिंह – को दो साल के लिए प्रतिबंधित किया गया था।
